Большинство криптовалютных проектов используют блокчейн с алгоритмом консенсуса «Proof of Stake» (PoS), который обеспечивает децентрализацию сети через валидаторов и холдеров монет.
Валидаторы и холдеры монет способствуют децентрализации, мотивируемые инфляционной частью (новыми монетами).
Инфляционная модель и её влияние на стоимость монет
Изначально может быть выпущено определённое количество монет, но каждый год к этой эмиссии добавляются новые монеты, что служит мотивацией для холдеров монет и валидаторов участвовать в обеспечении децентрализации.
Влияние инфляционной модели на ценообразование:
При увеличении объёма выпущенных монет в эмиссии, эти монеты также должны быть учтены при ценообразовании.
Понимание стейкинга и его влияние на децентрализацию
Влияние стейкинга на децентрализацию: Стейкинг необходим для мотивации владельцев монет и валидаторов участвовать в обеспечении децентрализации.
Понимание роли стейкинга в манипуляции ценой
Монеты, полученные из стейкинга, могут играть прямую роль в манипуляции ценой.
Наша задача состоит в том, чтобы понимать эту модель и учитывать объём монет при принятии решения о покупке или инвестировании в ту или иную монету.
Пример использования стейкинга в инвестиционной стратегии:
Если у вас есть определённое количество монет и вы решаете застейкать их, вы можете получать процент от объёма монет, которые вы стейкаете.
Если все держатели монет решают стейкать свои монеты, кроме одного участника (например, основателя проекта и его команды), команда может в течение короткого времени увеличить цену в 10 раз выше рыночной цены.
Пример использования стейкинга для манипуляции ценой:
Если фонды, команда и другие инвесторы получили монеты, но не имели возможности их продавать из-за наличия вестинга и лоу капа, они могут стейкать эти монеты и продавать награды за стейкинг по цене на бирже, которая была непропорционально высокой.
Стейкинг является неотъемлемым элементом в блокчейне проекта с алгоритмом консенсуса PoS.
Благодаря инфляционной модели обеспечивается децентрализация в блокчейне, а алгоритм консенсуса опирается на стейкинг.
Переход на алгоритм консенсуса Proof-of-Stake
Блокчейн Ethereum, который ранее использовал алгоритм консенсуса Proof-of-Work (PoW), в 2022 году перешёл на алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (PoS).
Благодаря переходу на новый алгоритм консенсуса, сеть стала быстрее, транзакции стали дешевле, а также возможно масштабирование. На сегодняшний день в блокчейне Ethereum также существует инфляционная модель, так как он перешёл на стейкинг. Стейкинг является важнейшим элементом экономики любого проекта с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake.