Conflux (CFX)

Conflux — это L1 блокчейн, имеющий максимальный TPS = 6000, гибридный механизм консенсуса, исключающий угрозу атаки 51% и совместимость с EVM. Блокчейн был запущен в 2020 году.

Структура блокчейна

Conflux был разработан для решения проблем, актуальных для блокчейнов 2020–2022 годов. В документации проекта часто встречаются сравнения с Ethereum, когда он ещё работал на консенсусе PoW.

Несмотря на это, проект был разработан ведущими учёными, что делает его решения до сих пор инновационными.

Одним из ключевых решений является устранение проблемы линейной обработки транзакций в традиционных блокчейнах и невозможности собирать блоки параллельно. Эту задачу решает архитектура Tree-Graph, основанная на ориентированном ациклическом графе (DAG).

Здесь каждый блок может ссылаться на несколько предыдущих, что позволяет значительно увеличить производительность и пропускную способность сети. В конечном итоге блоки всё равно упорядочиваются в последовательную цепь через механизм выбора цепочки GHAST (Greedy-Heaviest-Adaptive-SubTree), что повышает надёжность сети за счёт выбора ветви на основе мощности майнинга и делает систему более устойчивой к атакам.

Это также повышает TPS до 6000.

Цитата из документации:

«При обработке транзакций Conflux сначала выбирает опорную цепочку в древовидном графе с помощью GHAST. Затем, используя опорную цепочку и опорные рёбра, он упорядочивает реестр в виде линейной последовательности блоков. Наконец, он выполняет транзакции в соответствии с этим линейным порядком.»

Для повышения безопасности сети был внедрён гибридный механизм консенсуса, совмещающий в себе и PoS, и PoW.

Аргументируется это следующим образом (данный раздел был написан в то время, когда Ethereum ещё был на PoW, о чем также было сказано ранее):

«Давайте начнём с того, что Conflux придётся учитывать риск атаки 51% в течение довольно длительного периода времени: из-за огромных доходов от майнинга Ethereum и растущего спроса на видеокарты майнеры уже приобрели множество видеокарт, сформировав огромный пул вычислительной мощности.
Conflux также использует видеокарты для майнинга, и вычислительная мощность видеокарт для обеспечения безопасности Conflux всё ещё значительно уступает мощности Ethereum. Поэтому существует риск, что большое количество видеокарт перейдёт на Conflux за короткий промежуток времени, чтобы совершить атаку 51%.»

Атаку 51% на блокчейны PoW предотвращает экономическая нецелесообразность (взломать блокчейн дороже, чем потенциальный профит от его компрометации).

Для достижения этой экономической нецелесообразности в документации Conflux предложены три варианта:

1. Избегать всех крупных пулов для майнинга. В частности, отказаться от майнинга на видеокартах и перейти на специализированный майнинг на ASIC.
2. Добиться того, чтобы вычислительная мощность сети Conflux приблизилась к Ethereum или даже превзошла её. Для этого необходимо увеличить общий доход от майнинга Conflux до уровня, сопоставимого с доходом Ethereum. В настоящее время Ethereum выпускает около 2,6 ETH каждые 13 секунд, или в среднем 0,2 ETH в секунду. Исходя из рыночной цены в 3400 долларов США за ETH, доход Ethereum от майнинга составляет около 680 долларов США в секунду, или около 58 752 000 долларов США в день.Чтобы увеличить доход Conflux от майнинга до такого уровня, потребуется увеличить его примерно в 170 раз. Это означает увеличение дохода от каждого блока до 340 долларов, то есть увеличение вознаграждения за блок более чем до 340 CFX при сохранении цены 1 доллар США за CFX или увеличение цены за единицу CFX в 170 раз при сохранении объёма выпуска.Для достижения этой цели в краткосрочной перспективе Илону Маску, возможно, придётся твитить о CFX каждую неделю или даже каждый день.
3. Внедрение механизма PoS для противодействия атакам 51%. Решение PoS не позволяет злоумышленнику провести атаку с двойными расходами, основанную исключительно на преимуществе в вычислительной мощности, если только злоумышленник не вложит дополнительно достаточно CFX, чтобы повлиять на решение PoS.

«Из этих трёх вариантов мы считаем, что только последний действительно осуществим.»

Полный переход на PoS не рассматривается:

«Что касается понимания PoW и PoS, мы никогда не меняли своего мнения: PoW более безопасен, но медленнее подтверждает транзакции; PoS подтверждает транзакции быстрее, но менее безопасен. Сочетание PoW и PoS потенциально может стать более привлекательным протоколом консенсуса.»

Для совместимости с Ethereum и упрощённого переноса проектов создано разделение на два пространства:

• Conflux eSpace
  Полностью совместимо с Ethereum Virtual Machine (EVM), что позволяет разрабатывать и развёртывать смарт-контракты и dApps, совместимые с Ethereum, без изменений. Поддерживает инструменты и сервисы из экосистемы Ethereum, такие как MetaMask, Hardhat и другие.
• Conflux Core Space
  Основное пространство, в котором используются Tree-Graph, гибридный механизм консенсуса и механизм спонсорства транзакций, который позволяет пользователям взаимодействовать с контрактами без оплаты газа; Core Space не совместимо с Ethereum, поэтому требует использования собственных SDK, инструментов и кошельков Conflux.

«Если вы хотите использовать уникальные функции Conflux, такие как механизм спонсорства, выбирайте Core Space. Если вам нужно быстро развернуть приложение, совместимое с Ethereum, eSpace будет лучшим выбором.»

Интеграция с другими блокчейнами обеспечивается также за счёт ShuttleFlow. Посредством данного решения обеспечивается обмен данными и активами с такими блокчейнами, как Ethereum и Binance Smart Chain.

График цены монеты

Экосистема и партнёрства

У проекта не самая обширная экосистема dApps.

Были заключены партнёрства с инфраструктурой для стейблкоинов WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network), в рамках которых WUSD сможет работать в сети Conflux.

В сентябре этого года было заключено партнёрство с Alibaba Cloud (крупнейшая облачная инфраструктура) для внедрения инновационных решений Web3 в бизнес-среду Гонконга.

В 2023 году были заключены партнёрства с China Telecom (второй по величине оператор связи в Китае), и представлена первая SIM-карта на основе блокчейна — BSIM.

ROADMAP

Увеличение текущего TPS, по мнению команды проекта, возможно либо при фундаментальной перестройке инфраструктуры, либо при добавлении совместимости с l2-решениями. В дорожной карте на ближайшие 3–5 лет выбран оба варианта.
Так, ближайшей целью будет изменение хранилища и механизмов записи, ввода/вывода данных. Показатель изменяющий эту скорость называется IOPS.
Цитата из публикации:

«IOPS показывает, насколько быстро система хранения может считывать или записывать данные, и оптимизация этого показателя имеет решающее значение для масштабируемости блокчейна. Увеличив IOPS, Conflux сможет обрабатывать больше транзакций в секунду (TPS) и поддерживать приложения, интенсивно использующие данные, значительно повысив общую производительность сети.»

С другой стороны на ближайшие полтора или два года запланирована поддержка l2-решений. Это также должно повысить совместимость с другими сетями.
Кроме того, на этот период запланировано создание пространства SuperVM, в котором будет обеспечена совместимость не только с EVM, но и с другими виртуальными машинами.

В частности, в этом пространстве будет разработана CVM – специальная виртуальная машина, обеспечивающая конфиденциальность и использующая для этих целей технологию ZK. Также в этом пространстве будет отдельный блок инструментов для адаптации проектов, желающих выйти на азиатский рынок и соблюсти для этого нормативные требования.

Конечной целью является разработка механизма консенсуса PoUW (Proof of Useful Work) и переход на него. При таком механизме консенсуса необходимые вычисления в PoW будут решать реальные задачи (например, вычисления для искусственного интеллекта, прогнозирование белков или прочие задачи для научных исследований, которые требуют мощных вычислений), а не только усложняют атаку на сеть.

Бизнес-модель проекта

По данным Linkedin со страницей Conflux связано до 200 профилей. Штаб квартира проекта находится в Пекине, но офисы также есть в Гонконге, Торонто и Лагосе.
Также следует учитывать, что в 2020 году для исследований Conflux была запущена некоммерческая организация Tree-Graph Research Institute, которая сотрудничает с правительством Шанхая и с Laboratory of Blockchain Infrastructure & Applications, которая, в свою очередь, сотрудничает с правительством провинции Хунань.

Исходя из токеномики не совсем очевидно какие именно категории отвечает за обеспечение команды, маркетинговые инициативы и прочие расходы по типу оплаты офисов, но, в принципе, большая часть изначального предложения распределена между группами, предназначенными, в конечном счёте, для развитие проекта. Так, только на Ecosystem Fund выделено 40%, что по текущему курсу CFX ~ 277,8 млн.$

Совет директоров

В команду входят выдающиеся учёные из престижных учебных заведений, таких как Tsinghua University, Shanghai Jiao Tong University, China University of Science and Technology и Massachusetts Institute of Technology.

Co-Founder Andrew Chi-Chih Yao

Свою академическую карьеру он начал как ассистент профессора в Массачусетском технологическом институте (1975–1976), затем в Стэнфордском университете (1976–1981) и продолжил в Калифорнийском университете в Беркли (1981–1982). В период с 1982 по 1986 был профессором в Стэнфорде. С 1986 по 2004 год занимал должность профессора инженерии и прикладных наук имени Уильяма и Эдны Макайлер в Принстонском университете, где вел работу над алгоритмами и сложностью вычислений.

С 2004 года является профессором Центра перспективных исследований Университета Цинхуа (CASTU) и директором Института теоретической информатики (ITCS) при этом университете в Пекине. В 2010 году стал деканом Института междисциплинарных информационных наук (IIIS) Университета Цинхуа. Также он является почетным профессором в Китайском университете Гонконга.

За свою карьеру получил премию Кнута в 1996 году и премию Тьюринга в 2000 году, которая считается самой престижной наградой в области информатики, «в знак признания его фундаментального вклада в теорию вычислений, включая теорию генерации псевдослучайных чисел на основе сложности, криптографию и коммуникационную сложность».

Член Национальной академии наук США, Американской академии искусств и наук, Американской ассоциации содействия развитию науки и Ассоциации вычислительной техники. В 2021 году получил премию Киото в области передовых технологий.

Образование:

• National Taiwan University (BS, Physics)

• Harvard University (PhD, Physics, 1972)

• University of Illinois at Urbana-Champaign (PhD, Computer Science, 1975).

Co-Founder Fan Long

Награждён ACM SIGSOFT Outstanding Dissertation Award и MIT Best Dissertation Award, опубликовал более 20 статей, которые цитировались более 1000 раз.
В студенческие годы был активным соревновательным программистом и завоевал две золотые медали на Международной олимпиаде по информатике (2005, 2006), а
также стал чемпионом регионального этапа конкурса программирования ACM-ICPC.

Им был основан Tree-Graph Research Institute. Помимо деятельности в Conflux является ассистент-профессором в Университете Торонто.

Образование:

• Tsinghua University, Yao Class (BS, Computer Science)

• Massachusetts Institute of Technology (PhD, Computer Science).

Co-Founder YuanJie Zhang (Chief Shilling Officer)

Начал свою карьеру в стартапе Novus Partners, где с сентября 2012 года по май 2014 года работал старшим научным сотрудником. В этой роли он участвовал в развитии продуктов, занимался разработкой программного обеспечения, исследованием данных и поддержкой продаж.

В июне 2014 года Zhang присоединился к UNC Management Company в качестве инвестиционного аналитика. Он входил в команду из 12 человек, управляющую активами на сумму около 5 миллиардов долларов. Его ответственность включала подбор, оценку и мониторинг инвестиций в акции, облигации и альтернативные активы.

Завершив работу в UNC Management в 2016 году, занял должность вице-президента в Huatai Ruilian Fund Management Company, где в течение двух лет руководил отбором фондов для инвестиций.

Образование:

• Fudan University (Bachelor, Financial Management)

• Brandeis International Business School (Master of Arts (M.A.), International Finance).

Co-Founder Ming Wu (CTO)

Одновременно с деятельностью в Conflux он занимает должность Senior Researcher Manager в группе системных исследований Microsoft Research Asia. Он специализируется на распределенных системах и разработке масштабируемых систем машинного обучения, которые внедрены в продуктах Microsoft.

Цитата: “Я присоединился к Conflux вместе со своими соучредителями, и, поскольку блокчейн также является распределенной системой, я был очень рад войти в блокчейн-индустрию.”

Образование:

• University of Science and Technology of China (B.S., computer)

• Institute of Computing Technology, Chinese Academy of Sciences (Ph.D, Computer Architecture).

Инвесторы Conflux

Информация из разных источников разнится по количеству раундов, их датам и сумме собранных средств. Так, по данным CertiK в проект инвестировано 128$, но, следует учитывать, что не по всем раундам есть ссылки на источник и по другим пунктам у CertiK информация не соответствует действительности.

По данным Cryptorank собрано 102,91 млн.$, но там также отсутствуют пруфы по многим раундам.

В ресёрче от Binance от 2021-го года также фигурирует эти раунды.

По данным dropstab всего собрано средств: 68,71 млн. $.

Аудит проекта

Проект Conflux не проводил аудиты безопасности. Вознаграждений за найденные уязвимости также нет.

GitHub

Официальный GITHUB у проекта крайне активный, если судить по графикам активности в репозиториях, а также по графикам роста количества Core Developers и Commits.

Активность пользователей

У проекта достаточно немногочисленная аудитория относительно проектов с подобным сроком существования. Тем не менее, команда проекта проводит регулярные AMA-сессии и выпускает отчёты и статьи в Medium.

Статистика блокчейна, токеномика и инфляция

CFX является нативным инфляционным активом. Планируемая инфляция — 1,9% в год. Часть комиссий сжигается. Также, если разработчик dApps желает предоставить пользователям первичное взаимодействие со своим продуктом без оплаты комиссий, то ему необходимо заблокировать залог, часть которого в итоге будет сожжена.

• Рейтинг на coinmarketcap: 97;
• Рыночная капитализация: 698,96 млн.$;
• Рыночная капитализация при полной эмиссии: 702,62 млн.$;
• Объём торгов за 24 часа: 10,15 млн.$;
• Циркулирующее предложение: 4,53 млрд. CFX;
• Общее предложение: 5,06 млрд. CFX.

Применение монеты CFX

• оплаты комиссий;
• вознаграждение за майнинг и стейкинг — именно на выплату этих вознаграждений направляется эмиссия;
• управление — процент вознаграждения майнеров и сжигаемых токенов определяется в DAO.

Группы распределения токена

• Private Equity Funders (разлок 2 года) — первоначальные инвесторы
• Foundation Holdings (разлок 2 года) — в эту категорию также входят непроданные токены из предыдущей категории, вероятно они были использованы в раундах финансирования 2023 года
• Genesis Team (разлок 4 года)
• Community Fund (разлок 4 года)
• Ecosystem Fund (разлок 4 года)

Корреляция с BTC

Регуляции

Conflux позиционирует себя как единственный в Китае публичный блокчейн, который полностью соответствует местным нормативным требованиям. В частности, разработчики подчеркивают, что проект никогда не проводил запрещенных в Китае ICO.

Для взаимодействия с блокчейном китайским пользователям предоставляется именно Core Space, в котором, как было сказано выше, есть механизм спонсорства смартконтрактов, посредством которого пользователю не нужно сразу оплачивать комиссию в CFX. То есть, для рядовых пользователей использование блокчейна как децентрализованной системы со всеми следующими неудобствами может быть незаметно.

В 2021 году правительство Шанхая предоставило Conflux грант в размере более $5 миллионов. Позднее проект получил одобрение от властей провинции Хунань, что открыло возможности для внедрения блокчейн-инфраструктуры в государственные системы документооборота и проверки административных данных.

Крупные кошельки

Большая часть CFX на данный момент распределена между смарт-контрактами.

Объёмный анализ

На графике объёмов отчётливо видно, как объёмы влияли на цену.

Оранжевые квадратики на графике — это подсветки от индикатора cluster search (подсвечивает ценовые уровни в кластерах, на которых был проторгован аномальный объём).

Сейчас график находится в зоне, в которой ранее проходил аномальных объём торгов и после которой был памповый рост.

При более детальном анализе на дневном таймфрейме видно, что цена подошла к зоне откупа. Здесь уже несколько раз происходили устойчивые восходящие движения, образовавшиеся в кластерах. Кроме того, в текущем балансе формируется паттерн из теории рыночного аукциона — выход через ретест point of control накопления.

В купе с тем фактом, что в скором времени будут итоговые разлоки, возможен рост для итоговых продаж оставшихся монет.

Преимущества и недостатки проекта

Минусы:

• Заявляемые конкурентные преимущества утратили актуальность (TPS в 6000, использование DAG);
• Аудит проекта не проводился; вознаграждений за найденные уязвимости нет;
• Относительно малое сообщество;
• Небольшое количество запущенных dApps на блокчейне.

Плюсы:

• Подробная дорожная карта;
• Квалифицированные и признанные в научных кругах основатели проекта;
• Крупные инвесторы;
• Партнёрства с государственными учреждениями и полное соответствие нормативным требованиям Китая;
• Активное ведение социальных сетей и регулярная отчётность по месяцам;
• Высокая устойчивость сети к атакам;
• Грядущий итоговый разлок при относительно низких текущих ценах;
• Активный GitHub;
• Текущая цена находится у исторических зон, от которых ранее фиксировался значительный рост.

Выводы об инвестировании

Conflux – это достаточно старый проект, который в текущей конкурентной среде крипто-сектора выделяется не своими технологическими характеристиками и подходами, на преимуществах которых изначально выделялся, а именно своим соответствием нормативным требованиям Китая и партнёрствами. В остальных сравнительных плоскостях он практически не имеет явного преимущества.