Инструменты DeFi, или децентрализованные финансы, это услуги и платформы, позволяющие осуществлять финансовые операции при помощи криптокошелька, минуя централизованные институты.
Одним из наиболее распространенных применений DeFi являются децентрализованные биржи или DEX. На таких платформах отсутствует роль традиционного маркетмейкера, вместо этого сделки проводятся непосредственно между пользователями с помощью смарт-контрактов.
Смарт-контракты играют центральную роль в экосистеме DeFi. Они обеспечивают исполнение условий договора между сторонами автоматически, когда срабатывают определенные условия, гарантируя таким образом справедливость и безопасность транзакций. Платформы DeFi работают круглосуточно и доступны для всех пользователей блокчейна, вне зависимости от их местоположения, что делает их универсальной и доступной альтернативой традиционным финансовым сервисам.
Не требуется прохождение процедуры KYC или предоставление личной информации. Необходим только криптокошелек и соответствующие криптовалюты для выполнения операций.
Важные особенности DeFi
Руководство по обмену криптовалюты на DeFi платформе по шагам (на примере PancakeSwap и кошелька MetaMask):
- Подключите свой криптовалютный кошелек (например, MetaMask) к DeFi платформе (например, PancakeSwap).
- Проверьте свой текущий баланс в кошельке. Вы увидите доступное количество BNB или другой криптовалюты.
- Выберите криптовалюту, которую хотите купить (например, CAKE). Введите нужное количество.
- Нажмите кнопку «Обмен».
- Подтвердите операцию обмена. После подтверждения произойдет вызов смарт-контракта и вы увидите стоимость транзакции.
- После того как обмен произошел, проверьте свой обновленный баланс в кошельке.
- Если вы решите продать свои монеты, процесс будет аналогичен покупке: выберите криптовалюту для продажи, введите количество и нажмите «Обмен».
В отличие от централизованных бирж, где присутствуют стаканы ордеров на покупку и продажу, в DeFi не существует ордеров. Вместо этого имеются LP (Liquidity Provider) токены.
LP токены и ценообразование
LP токены содержат в себе определенное количество двух монет. Стоимость одной монеты вычисляется на основе количества монет в LP токене. Например, если в токене есть X монет BNB и Y монет CAKE, стоимость одной монеты CAKE равна X, умноженному на цену одной монеты BNB.
Пример ценообразования:
Представим, что одна монета BNB стоит 100 долларов, и в LP токене находится одна монета BNB и 100 монет CAKE. Тогда стоимость одной монеты CAKE будет равна одному доллару (так как 100 долларов / 100 CAKE = 1 доллар/CAKE).
Отображение цены в долларах:
Для упрощения восприятия цены монеты обычно используют долларовое выражение. Однако на самом деле все измеряется в терминах монет пары.
Создание LP (Liquidity Provider) токена:
Для создания LP токена необходимы обе монеты пары. На примере обмена BNB и CAKE, для создания LP токена нам нужно иметь обе эти монеты.
- Покупаем нужное количество CAKE, обменяв BNB. Подтверждаем транзакцию и ждем ее выполнения.
- Переходим в раздел «Ликвидность» и выбираем опцию «Добавить ликвидность». Вводим максимальное количество CAKE и активируем процесс.
- После активации мы можем добавить LP токен, предоставив необходимое количество CAKE и BNB. Транзакция подтверждается и, по ее завершении, LP токены создаются и отображаются в кошельке.
Возможные действия с LP токенами: LP токены можно удалить (разъединив на CAKE и BNB) или добавить еще.
Профит от LP токенов: Владение LP токенами может приносить прибыль от комиссий, взимаемых за торговлю данными монетами. Вознаграждения выплачиваются в монетах CAKE и BNB.
Долгосрочное хранение LP токенов: LP токены наиболее эффективны при долгосрочном хранении (год и более), что позволяет накапливать прибыль от комиссий и увеличивать объем LP токена. Добавление ликвидности на короткие сроки (день, месяц) не рекомендуется из-за потенциальных убытков.
Что такое фарминг в DeFi?
Фарминг в DeFi — это процесс, в котором пользователи предоставляют свои криптовалютные активы в пулы ликвидности, чтобы получать награды. После предоставления LP токена в пул ликвидности (например, пары BNB и CAKE), вы начинаете зарабатывать дополнительные вознаграждения в виде монеты CAKE.
Это делает вашу инвестицию пассивной, поскольку вы просто держите свои активы и получаете награды. Фарминг может быть выгодным, если рынок растет и/или проект предлагает высокие проценты доходности для привлечения инвесторов.
Особенности различных проектов: Некоторые проекты могут предлагать очень высокие проценты доходности для привлечения ликвидности. Однако, как правило, чем выше процент доходности, тем выше риск, что актив может сильно упасть в цене.
Риски и преимущества
- Во-первых, если цена одного из активов начинает сильно падать, то его количество в LP токене увеличивается. То есть, при выводе средств вы можете получить больше монет, но их стоимость будет ниже.
- Во-вторых, общий доход от фарминга может быть не таким привлекательным, как кажется. Процент доходности может составлять 20%, но если актив упадет на 40%, то вы в любом случае потеряете деньги.
Вывод средств из фарминга
Если вы решили прекратить участие в фарминге и хотите забрать свои средства, вы можете легко это сделать.
- Перейдите в раздел ликвидности: Здесь вы увидите свои LP токены и можете инициировать процесс вывода.
- Удалите LP токены: Выберите «удалить» или «собрать» (зависит от платформы), укажите количество токенов, которые вы хотите забрать, и подтвердите операцию.
- Проверьте результат: После проведения операции ваши средства будут возвращены на ваш кошелек. В зависимости от изменений цены и комиссий за торговлю, вы можете получить чуть больше или меньше, чем первоначально вложили.
Стоит отметить, что при выводе LP токенов вы не только возвращаете свои вложенные средства, но и прекращаете получение дополнительных доходов от фарминга.
Стейкинг крипты
Стейкинг — это процесс участия в подтверждении транзакций и поддержания сети путем замораживания (или «ставки») криптовалюты в блокчейн сети. Это похоже на фарминг, но в отличие от него, вам не нужно предоставлять ликвидность в паре токенов. Вместо этого вы просто замораживаете (стейкаете) свои токены на определенное время.
Руководство по стейкингу: Выберите токен, который вы хотите стейкать, и нажмите «вложить» или «стейкать» (зависит от платформы). Введите количество токенов, которые вы хотите стейкать, и подтвердите операцию.
Получение награды: После того, как вы застейкали монету, вы начинаете получать вознаграждения, обычно в виде другого токена. Награды начисляются каждый раз, когда в блокчейне закрывается новый блок.
Использование калькулятора: Некоторые платформы предоставляют калькуляторы стейкинга, которые помогают вам оценить вашу потенциальную прибыль от стейкинга.
Сбор награды: Как только вы начнете получать награды, вы сможете собрать их, нажав «собрать» или «подтвердить» (зависит от платформы). После этого награды будут отправлены на ваш кошелек.
Существует много различных платформ и криптовалют, которые предлагают стейкинг, и каждая из них имеет свои собственные условия и требования. Некоторые платформы могут требовать, чтобы вы заблокировали свои монеты на определенный период времени, в то время как другие позволяют вам свободно снимать свои монеты в любое время.
Важно помнить, что стейкинг также связан с рисками.
Во-первых, есть риск изменения цены токена, который вы стейкайте.
Во-вторых, есть риск того, что проект, в котором вы участвуете, может столкнуться с техническими проблемами или даже атаками.
Поэтому всегда важно проводить тщательный анализ перед участием в стейкинге.