LogX Network – это модульная торговая инфраструктура, включающая в себя различные финансовые инструменты. Основная цель проекта – доведение функционала DEX до уровня пользовательского опыта CEX с сохранением преимуществ децентрализации.
Проект основан в ноябре 2023 года.
Структура проекта
LogX Network, как и многие другие DeFi, ставит своей основной целью улучшение сегодняшнего пользовательского опыта. Так, сейчас на рынке деривативов криптовалют ежемесячный объём торгов равен 3 триллиона $, и при этом 99% торгуется именно на CEX.
Команда проекта видит причину столь малого процента, приходящегося на децентрализованные подходы, в следующем:
- неочевидный интерфейс и большая требовательность к компетентности пользователя;
- фрагментация ликвидности в разных сетях и, как следствие, – низкая ликвидность в принципе;
- отсутствие высокопроизводительной инфраструктуры.
Основной фокус проекта сейчас сосредоточен на бессрочных фьючерсах, и именно на примере реализации этого финансового инструмента в LogX Network можно рассмотреть, как именно решаются обозначенные проблемы.
Повышение комфортности использования платформы
По заявлениям в публикациях, команда проекта провела большую работу по улучшению визуальной стороны платформы.
Цитата из документации:
“После того как мы обслужили более 160 000 трейдеров и проконсультировались с более чем 10 000 из них, мы разработали максимально интуитивно понятный торговый терминал. Мы убрали все сложности из торгового интерфейса, создав упрощённый пользовательский интерфейс, который просто работает — без громоздких графиков или ненужных комиссий, которые мешают трейдерам.”
Также интерфейс DEX был оптимизирован под разрешения смартфона.
“Мы разработали интерфейс, который не только поддерживает торговлю через Интернет, но и оптимизирован для использования на мобильных устройствах.”
Для достижения той же простоты, как при взаимодействии трейдера с централизованной биржей, в LogX Network многие необходимые действия для взаимодействия с блокчейном были замаскированы.
Например:
- Нет необходимости в постоянном подписании транзакций в всплывающих окнах расширения кошелька;
- Нет необходимости держать нативные монеты блокчейна для оплаты газа за каждую операцию.
График цены LogX Network
Решение проблемы фрагментации ликвидности
В LogX Network можно пополнять из любых сетей, суммируя все токены на кошельке.
Например, если на кошельке 100 USDC в Arbitrum и 200 USDC в Optimism, то без дополнительных переводов между сетями можно на LogX Network совершить сделку на все 300 USDC.
Таким образом, решается типичная проблема в необходимости конвертации средств в один блокчейн и, как следствие, фрагментация ликвидности между сетями.
На уровне архитектуры используется Hyperlane – ускоренные маршруты с применением синтетических копий активов. Благодаря этому:
- Интеграция новых поддерживаемых блокчейнов занимает около двух дней;
- LogX Network не привязан к конкретному блокчейну и легко масштабируется.
Повышение производительности
Команда считает существующие подходы неэффективными и предлагает гибридное решение:
- Использование лучших котировок от конкурирующих маркетмейкеров (solver) вне цепи;
- Взаимодействие с AMM — уже on-chain (блокировка маржи, ликвидации и пр.).
Такой подход позволяет достичь до 30 000 TPS и задержку подтверждения в 100 мс.
Функционал платформы не ограничивается фьючерсами. Подробнее — в следующем разделе.
Roadmap
Запланированный функционал:
- Первый в своём роде предсказательный рынок с 20x плечом;
- Бинарные опционы;
- Спотовая торговля;
- Платформа для лаунчпадов мем-коинов;
- Платформа для торговли RWA (доли недвижимости на блокчейне);
- Премаркет;
- Платформа Play To Earn;
- 100 торговых пар на рынке бессрочных фьючерсов;
- 50 поддерживаемых блокчейнов.
Уже запущены: опционы, премаркет и спотовая торговля.
На фьючерсной платформе — 50 из 100 пар. Поддерживаются 15 блокчейнов.
Бизнес-модель проекта
Компания базируется в Бангалоре, Индия. В LinkedIn указано 36 связанных профилей.
Примерный годовой бюджет на команду и офис: ~0,93 млн $.
На команду выделено 16% токенов (~3,5 млн $ по текущему курсу).
При этом 100% всех комиссий распределяется между стейкерами — классический метод самоокупаемости биржи отсутствует.
Совет директоров
Co-Founder Anshu Agrawal
До основания LogX Network был 2 с половиной года менеджером по продукту в CRED – финтех компания, предоставляющая кредиты с формированием кредитных рейтингов пользователей.
По состоянию на 2024 год, компания оценивалась примерно в $6,4 миллиарда. К слову, в 2020 году в её финансировании также была задействован фонд Sequoia Capital (Индийское подразделение). Больше информации о предыдущей деятельности нет.
Окончил Birla Institute of Technology and Science, Pilani
(Mechanical Engineering).
Co-Founder Akshit Bordia
До LogX Network работал на должностях продакт и проджект менеджера в Sprinklr, UniKwan, MapmyIndia и CRED до 2021-го года. Суммарно в этой специализации проработал практически пять лет.
Также окончил Birla Institute of Technology and Science, Pilani, но специальность не была указана.
Инвесторы
В двух раундах 2024 года проект привлёк 10,1 млн $ от топовых инвесторов в индустрии.
GitHub
LogX Network предлагает не только DEX, но и инфраструктуру для сторонних разработчиков.
Однако на текущий момент на GitHub активность отсутствует.
Аудит
Было проведено два аудита от компаний Salus и Credshield в 08.07.2024 и 13.08.2024 соответственно. Было обнаружено большое количество ошибок Critical, High и Medium, каждая из которых была впоследствии исправлена.
Активность пользователей
У проекта активное сообщество в Discord, растёт число подписчиков и вовлечённость в X (Twitter).
Несмотря на недавний запуск опционов, уже сейчас объём
достигает 1 млн.$ в сутки.
Также у проекта уже сейчас есть положительные отзывы от реальных пользователей:
Статистика блокчейна, токеномика и инфляция
LOGX — дефляционный токен.
Применяется для:
- управления,
- транзакционных комиссий,
- оплаты газа,
- стейкинга.
Стейкеры LOGX получают:
- все комиссии с платформы,
- ранний доступ к продуктам,
- повышенный доход от торговли.
Статистика по проекту на момент написания обзора
- Рейтинг CoinMarketCap: 1437
- Рыночная капитализация: 3,06 млн $
- Полная капитализация: 22,6 млн $
- Объём за 24 ч: 305 560 $
- В обращении: 130 млн LOGX (13%)
- Общее предложение: 1 млрд LOGX
Как видно из схемы ниже, весной начнутся разлоки команды и инвесторов.
Корреляция с BTC
Регуляции
Токены раздавались за выполнение заданий по тестированию сети.
Стейкинг интегрирован в платформу таким образом, что мотивация пользователя может иметь множество трактовок, а не исключительно получение профита с инвестиций (один из критериев определения ценной бумаги). Например, пользователь может блокировать LOGX для получения доступа к новым тестирующимся продуктам LogX Network.
В Terms of Use даже подчеркнуто жёлтым цветом, что, используя платформу, пользователь подтверждает, что он не является гражданином США.
Объёмный анализ
Судя по распределению объёма на кластерных графиках со всех CEX, на которых был залистен LOGX, можно выделить только то, что на каждом снижении объём торгов значительно повышался. Однако в данный момент цена практически беспрепятственно снижается, обновляя минимумы.
Реакции от предыдущих зон объёмного накопления не были существенными. Поэтому сейчас, исходя сугубо из объёмного анализа, делать вывод о том, что идёт набор позиции крупным участником, или выдвигать аргументы в пользу покупки актива по текущим ценам будет безосновательно.
Плюсы:
- амбициозная дорожная карта с инновационными продуктами;
- у платформы нет привязки к конкретному блокчейну и реализована простая интеграция поддержки новых сетей;
- крупнейшие инвесторы в индустрии;
- различные сценарии применимости токена;
- сфокусированность команды не только на технических аспектах, но и на визуальной стороне платформы и оптимизации взаимодействия пользователя с ней;
- активное сообщество;
- грядущие разлоки инвесторов при сниженной цене;
- маленькая капитализация;
- всё ещё нет листинга на крупных биржах;
- высокая вероятность избегания регуляций;
- пройденные актуальные аудиты.
Минусы:
- пока отсутствует активность в GitHub;
- на кластерных графиках в данный момент нет следов остановки снижения цены;
- классический метод самоокупаемости биржи за счёт комиссий отсутствует;
- пока не сформировано активное сообщество разработчиков.
Что по итогу
LogX Network — это DeFi с перспективным фокусом на пользовательский опыт и многофункциональность. В проект инвестировали крупные инвесторы. Скоро будут разлоки. Капитализация сейчас минимальная, и цена обновляет минимумы.